富力掌门人李思廉援手
S*ST新太股改冲刺
本报
晓晴
广州报道1月22日，作为广东最后一家未股改的上市公司，S*ST新太()股改方案延迟一月后面世。此前，因二股东广州市番禺通信管道建设投资有限公司(下称番禺通信)上报国资委审批程序尚未完成，导致股改方案无法按期披露。S*ST新太股改方案包括资产赠予、业绩承诺及资本公积金定向转增。控股股东佳都集团将持有的广州高新链100%股权，番禺通信将6000万元现金资产赠予上市公司，两项共计1.71亿元，相当于流通股股东每10股获送0.909股的对价安排。同时，公司以总股本2.08亿股为基础，用资本公积金向佳都集团和番禺通信每10股转增5.5股，向股改方案实施日登记在册的全体流通股股东每10股转增7.5股，相当于流通股股东每10股获送1.653股的对价安排。股改方案的总体对价水平为股份对价和赠与资产对价的总和，总体对价水平为流通股股东每10股获送2.562股。“如果顺利，流通股股东拥有的公司权益由方案实施前的38.97%增至45.41%。”22日，S*ST新太董秘刘颖表示。“救兵”李思廉“董事长刘伟搬来富力地产掌门人李思廉当救兵，S*ST新太终于卸下困扰其五年的债务包袱，公司股改才能顺利进行。”22日，知情人士透露。“正是李思廉出面，使S*ST新太最大限度清偿债务的同时，保全核心性经营资产，避免破产清算，根本上消除了退市风险。该人士表示，刘李私交非浅。2000年前后，二人成为中山大学金融运作短期培训班同学。2004年，刘伟与新加坡电子有限公司合资成立广州佳都有限公司，第一个客户就是富力地产。2007年底，佳都集团和番禺通信通过拍卖成为S*ST新太前两大股东，佳都集团董事长刘伟成为上市公司掌门人。然而，因2007年、2008年连续亏损、每股净资产低于1元、尚未完成股改，公司披星戴帽成为S*ST新太。去年3月11日，作为S*ST新太主要债权人向广州市中院申请宣告公司破产还债，广州中院指定番禺区法院受理。次日，番禺通信递交申请书，申请重整S*ST新太。去年11月3日，重整计划获批进入执行阶段。根据重整计划，S*ST新太普通债权为3.22亿元，临时普通债权为500.59万元，总计3.27亿元。如实施破产清算，普通债权的受偿比例仅16.77%，对应偿付金额为5481.53万元。经调整，3.27亿元债务按不低于21.77%的比例清偿。就让渡的流通股份而言，只要二级市场股权转让价不低于12元，S*ST新太以股还债，就能保障债务清偿。去年12月4日，李思廉和广州金贝壳投资受让S*ST新太流通股股东让渡的486.72万股，受让价正是12元/股。S*ST新太获得5840.64万元还债。“老友相求，李思廉肯定给面子。何况作为投资，该部分流通股不受限制，只要有差价随时可套现。可谓一举两得。”上述知情人士称。股改冲刺“作为广东最后一家未股改上市公司，监管部门希望公司能完成股改。现在，公司是债务清偿与股改同时进行。”刘颖指出。根据安排，S*ST新太1月22日起停牌，最晚于2月1日复牌。2月11日将召开股东大会审议相关股改事项。对于股改对价方案，刘颖信心满满。“市场之前普遍预期10送5股就可接受，如今公司提出10转增7.5股的方案，超过了投资者的心理预期。尽管去年停牌时间长达7个多月，但二级市场还是有较好的盈利效应，复牌后连拉11个涨停。李思廉随后高位接盘更是火上浇油。今年1月19日，S*ST新太盘中冲至21.77元的历史新高。截至21日，该股收盘价仍达19.09元，较去年4月14日9.11元的收盘价，上涨109.55%。如果李思廉受让的486.72万股流通股尚未抛售，其流通市值已升至9291.48万元，浮盈达59.08%。“市场普遍看好债务重整后S*ST新太的财务状况。按规定，重整计划执行完毕即可确认重整收益，新太科技至少会产生2亿元的重整收益。”22日，广州本地一家券商分析师指出。“债务问题解决后公司已轻装上阵，股东权益将大幅提升。刘颖称，“今年肯定盈利，希望尽快摘帽。这要靠主营提升才能做到。毕竟债务重整收益只能算非经常性损益。如股改成功，公司将在原电信语音增值业务的基础上增添多元ICT新业务。佳都集团承诺，股改实施后的2010年与2011年，广州高新链累计实现的归属于上市公司母公司的净利润不低于2260万元。若达不到承诺金额，则差额部分将由其以现金方式补足，具体支付时间为2011年年报披露后5个交易日内。